中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，2月5日，科創(chuàng)板上市委2021年第13-14次審議會(huì)議結(jié)果顯示，江蘇金智教育信息股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金智教育”）首發(fā)獲通過(guò)。金智教育本次擬公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)2,000萬(wàn)股，募集資金6.97億元，保薦機(jī)構(gòu)為東方證券。

資料顯示，金智教育是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的高等教育信息化產(chǎn)品和服務(wù)提供商，以自主研發(fā)的智慧校園運(yùn)營(yíng)支撐平臺(tái)和應(yīng)用系統(tǒng)為基礎(chǔ)，為高等院校和中職學(xué)校提供軟件開(kāi)發(fā)、運(yùn)維及服務(wù)、系統(tǒng)集成等信息化服務(wù)。金智教育于2020年3月11日終止新三板掛牌，轉(zhuǎn)向科創(chuàng)板IPO，將有機(jī)會(huì)成為教育類(lèi)公司科創(chuàng)板上市的第一股。

截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，郭超、史鳴杰分別持有金智教育24.09%、16.06%股權(quán)，并通過(guò)南京明德間接持有公司10.94%股權(quán)，合計(jì)持有公司51.09%表決權(quán)，系公司控股股東、實(shí)際控制人。

金智教育本次擬公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)2,000萬(wàn)股（不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股份數(shù)量），占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開(kāi)發(fā)售股份。IPO保薦機(jī)構(gòu)為東方證券，發(fā)行人會(huì)計(jì)師為中天運(yùn)，律師為世紀(jì)同仁。

金智教育此次IPO擬募集資金6.97億元，用于基于混合云的智慧校園超融合平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、一體化智能教學(xué)云平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及業(yè)務(wù)中臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目及產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)升級(jí)基金。

2020年?duì)I收凈利雙降，現(xiàn)金流連降2年半

據(jù)招股書(shū)數(shù)據(jù)，金智教育營(yíng)收凈利連續(xù)2年增長(zhǎng)后，2020年?duì)I收凈利雙降。公司經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流連降2年半，但在2020年末大增。

2017年-2019年及2020年1-6月，金智教育營(yíng)業(yè)收入分別為3.02億元、4.07億元、4.82億元、6865.72萬(wàn)元，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3.34億元、3.73億元、4.20億元、1.38億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3041.38萬(wàn)元、6794.58萬(wàn)元、8535.41萬(wàn)元、-4776.90萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6001.11萬(wàn)元、2268.12萬(wàn)元、2212.17萬(wàn)元、-8168.52萬(wàn)元。

2020年，金智教育營(yíng)業(yè)收入為4.76億元，同比下滑1.33%；凈利潤(rùn)為7092.18萬(wàn)元，同比下滑15.75%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為6663.34萬(wàn)元，同比大漲201.21%。

2017年-2019年及2020年1-6月，軟件開(kāi)發(fā)收入占金智教育主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為84.04%、86.99%、87.22%、60.16%，運(yùn)維及服務(wù)收入占比分別為7.45%、7.83%、10.18%、33.80%，系統(tǒng)集成收入占比分別為8.51%、5.18%、2.60%、6.04%。

2020年度，金智教育實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入47,608.47萬(wàn)元，同比下降1.33%；實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)6,507.18萬(wàn)元，同比下降6.43%，公司營(yíng)業(yè)收入、扣非后歸母凈利潤(rùn)與2019年度相比整體有所下降，但下降幅度較低，主要原因?yàn)?020年上半年，受新冠疫情影響，國(guó)內(nèi)高校和中職學(xué)校推遲復(fù)工復(fù)學(xué)，部分項(xiàng)目的實(shí)施和驗(yàn)收進(jìn)度延緩，收入金額和占比同比大幅下降所致。此外，2020年度，公司利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)下降幅度整體高于扣非后歸母凈利潤(rùn)下降幅度，主要原因系2019年度政府補(bǔ)助相對(duì)較多所致。

2020年，金智教育經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為6,663.34萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)201.21%，主要系2019年四季度實(shí)現(xiàn)的收入較多，信用期內(nèi)款項(xiàng)當(dāng)期未收回并在2020年陸續(xù)收回所致。

去年上半年應(yīng)收賬款超過(guò)營(yíng)業(yè)收入，費(fèi)用占比較高

2020年上半年，金智教育應(yīng)收賬款超過(guò)公司同期營(yíng)業(yè)收入。2017年-2019年及2020年1-6月各期末，金智教育應(yīng)收賬款凈額分別為7044.74萬(wàn)元、10881.46萬(wàn)元、17431.25萬(wàn)元和9514.60萬(wàn)元。

2017年-2019年及2020年1-6月各期末，金智教育費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為53.55%、45.25%、44.96%和142.00%。

金智教育研發(fā)費(fèi)用在同行中高于佳發(fā)教育，但低于新開(kāi)普，研發(fā)費(fèi)用率則超2家同行。

2017年-2019年及2020年1-6月，金智教育研發(fā)費(fèi)用分別為7263.65萬(wàn)元、7275.61萬(wàn)元、8995.45萬(wàn)元、4442.17萬(wàn)元，其中工資薪酬分別為6229.59萬(wàn)元、6014.89萬(wàn)元、7717.91萬(wàn)元、4150.87萬(wàn)元，占比分別為85.76%、82.67%、85.80%、93.44%。各期，金智教育研發(fā)費(fèi)用率分別為24.08%、17.87%、18.64%、64.70%。

以上同期，同行中佳發(fā)教育研發(fā)費(fèi)用分別為2360.69萬(wàn)元、3427.99萬(wàn)元、3537.93萬(wàn)元、1235.16萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用率分別為12.28%、8.78%、6.07%、4.05%；新開(kāi)普研發(fā)費(fèi)用分別為7754.22萬(wàn)元、8749.92萬(wàn)元、10585.32萬(wàn)元、5010.19萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用率分別為10.08%、10.45%、10.98%、16.58%。

金智教育銷(xiāo)售費(fèi)用率在同行中高于佳發(fā)教育，但低于新開(kāi)普。2017年-2019年及2020年1-6月，金智教育銷(xiāo)售費(fèi)用分別為6004.52萬(wàn)元、7466.99萬(wàn)元、8883.78萬(wàn)元和3473.30萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為19.90%、18.34%、18.41%和50.59%。2家同行中佳發(fā)教育銷(xiāo)售費(fèi)用率分別為10.70%、10.66%、8.82%、5.45%，新開(kāi)普分別為23.37%、24.98%、24.31%、34.48%。

募集資金超總資產(chǎn)，披露數(shù)據(jù)前后矛盾

金智教育本次擬募資額超過(guò)公司各期總資產(chǎn)。

金智教育此次IPO擬募集資金6.97億元，2017年-2019年及2020年1-6月，金智教育資產(chǎn)總計(jì)分別為4.23億元、4.91億元、5.33億元、4.26億元，募集資金超過(guò)總資產(chǎn)。

此前，金智教育曾在新三板掛牌。2015年6月17日，金智教育股票在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。公司股票自2020年3月11日起終止在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。

金智教育披露數(shù)據(jù)前后矛盾，在招股書(shū)中披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與公司在新三板披露的2017年、2018年數(shù)據(jù)對(duì)不上。

新三板年報(bào)顯示，2017年、2018年，金智教育營(yíng)業(yè)收入分別為3.05億元、4.13億元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)分別為3450.34萬(wàn)元、6029.08萬(wàn)元。

招股書(shū)數(shù)據(jù)則顯示，2017年、2018年，金智教育營(yíng)業(yè)收入分別為3.02億元、4.07億元，與年報(bào)數(shù)據(jù)分別相差-287.14萬(wàn)元、-605.97萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3041.38萬(wàn)元、6794.58萬(wàn)元，與年報(bào)數(shù)據(jù)分別相差-408.96萬(wàn)元、765.5萬(wàn)元。

招股書(shū)顯示，金智教育在申報(bào)前的上市輔導(dǎo)和規(guī)范階段對(duì)股轉(zhuǎn)公司掛牌期間的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事宜累計(jì)對(duì)2017年度、2018年度凈利潤(rùn)的影響分別為-12.38%、13.43%，對(duì)2017年末、2018年末凈資產(chǎn)影響分別為-1.47%、2.42%。

金智教育2017年和2018年申報(bào)合并報(bào)表會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整主要原因?yàn)椋?）按合同維度重新列報(bào)應(yīng)收賬款及預(yù)收賬款、調(diào)整跨期收入，并計(jì)提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備金額；2）阿里云大學(xué)業(yè)務(wù)采用凈額法進(jìn)行核算；3）成本核算及跨期調(diào)整、外購(gòu)暫估調(diào)整，并計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額及存貨轉(zhuǎn)銷(xiāo)；4）薪酬的跨期調(diào)整；5）根據(jù)計(jì)提政策，補(bǔ)計(jì)提相應(yīng)預(yù)計(jì)售后服務(wù)費(fèi)；6）房租押金及員工備用金、待攤房租、預(yù)付一年以上房租、銷(xiāo)售費(fèi)用與管理費(fèi)用之間、預(yù)繳的企業(yè)所得稅等重分類(lèi)調(diào)整；7）因壞賬準(zhǔn)備、可彌補(bǔ)虧損等可抵扣暫時(shí)性差異調(diào)整遞延所得稅資產(chǎn)；8）財(cái)務(wù)核算的其他零星調(diào)整。

“今日校園”APP私自收集和使用用戶信息

“今日校園”APP是金智教育開(kāi)發(fā)的一款移動(dòng)應(yīng)用，亦部署在公司公有云服務(wù)平臺(tái)中。報(bào)告期內(nèi)，金智教育因“今日校園”APP收集和使用個(gè)人信息，分別于2020年8月和11月收到工業(yè)和信息化部信息通信管理局、App違法違規(guī)收集使用個(gè)人信息治理工作組的核查整改通知/通報(bào)。

被通知/通報(bào)的主要原因?yàn)椋孩貯PP、SDK未告知用戶收集個(gè)人信息的目的、方式、范圍且未經(jīng)用戶同意，私自收集用戶個(gè)人信息；②APP、SDK未向用戶告知且未經(jīng)用戶同意，私自使用個(gè)人信息，將用戶個(gè)人信息用于其提供服務(wù)之外的目的，特別是私自向其他應(yīng)用或服務(wù)期發(fā)送、共享用戶個(gè)人信息；③未明示收集的用戶學(xué)生證信息等個(gè)人信息的目的、方式和范圍。

上市委現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢問(wèn)題

請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)、市場(chǎng)地位、現(xiàn)有業(yè)務(wù)架構(gòu)和技術(shù)水平等情況，進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人技術(shù)先進(jìn)性、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力以及募投項(xiàng)目必要性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)

請(qǐng)發(fā)行人用平實(shí)易懂的語(yǔ)言補(bǔ)充披露本次募投項(xiàng)目的實(shí)際內(nèi)容及與現(xiàn)有業(yè)務(wù)架構(gòu)的關(guān)系。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞： 金智 教育科 IPO 私自